熊市隨筆(一): 手上持股股價的變化 及 短評 [持續更新]

簡單紀錄一下3月頭與今天 (即是3月13日) 手上持股股價的變化:

公開的原因係希望大家能夠互相學習，手上組合如果跌得多的，諗下會唔會係風險管理做得唔好，或者用得太多leverage
我認為與其擔心，不如在熊市時檢討下自己的選股同資產配置入面的改善空間，大熊市的機會唔多，可能10年先有一次，要好好珍惜財富大轉移的機會，當然買貨及加槓桿時亦要量力而為

加拿大 REITs
首先, 外國的 REITs 簡直是災難級下跌, 特別係加拿大 REITs。加拿大大市大約由高位跌了超過 30%, 而我手上的 REIT 亦錄得相應的跌幅, 其中 Invesque (IVQ.U) 在一晚內跌左 37%, 比香港的老千股跌幅更高, 而本人亦於琴日分別在 4.6 左右的水平加了半注 及 3.7 左右加了 一注。 有一種買到超平貨的感覺, 今個星期加了半注 Slate Office (SOT.UN)。兩隻 REITs 已經變成超級蟹貨。

新加坡 REITs
錄得大約 20% 的跌幅, 比起加拿大 REITs 而言已經算是有防守力, 而我在這段期間亦沒有加注, 但亦有興趣多買一點點

香港折讓股

- 重倉的 373 發了盈喜, 派息應該可以穩持, 所以股價企穩, 如果派息減少, 相信至少跌 10 - 20%

- 另一重倉的 194 因減派息而不斷受到沽壓, 跌了 11%, 如果股息率回升至 7.5% (即是再跌多點), 我亦會加多一點, 但要盡量而為

- 363, 683 出奇地防守力驚人, 跌了不足 10%, 會繼續以月供的形式儲貨

-  10 差不多跌至與 101 的水平, 憧憬私有化, 會繼續以月供的形式儲貨, 但它亦跌了 13.2%, 在香港股票當中跑輸

- 173 嘉華, 16 新地, 低負債, 完全無需擔心, 有一定的跌幅但又未至於好誇張

- 610 惠記, 未可能小量吸納

小型內房股
- 3377, 1668 走勢類似, 但不敢加注, 特別是 1668 重債 + 高息融資
- 3688: 短期絕不加注, 等業績出了再研究它的 balance sheet

飛機租賃

- 1606 亦竟然只跌了 6.5%, 比起他同業的 2588 (中銀飛機租賃) 跌了差不多 27%, 完全跑贏, 如果 2588 跌至 42 - 43 水平, 有可能把手上的 1606 換成較高質素的 2588

- 3月期間賣走了 1038 買入了 659, 買 659 主要是鄭志剛的商業才能

另類租賃

- 6090 的跌幅主要是跟新加坡 (OU8) 的走勢, 短期未必加注, 因為英國的學生宿舍 REITs 已經大幅回落, 加注亦會先考慮英國 學生宿舍 REITs
- 亦有可能把手上的 6090 全數轉去英國的 學生宿舍 REITs

其他

- 388 長渣, 不買不賣
- 1088 神華, 冇諗過佢會跑出, 不過估值已經好平, 如果跌多點亦會考慮加倉
[3/14 更新]
- 原來我唔記得左隻 3393 威勝, 威勝所做的行業有特色, 亦有高市佔率, 現價 PB 同 PE 都不算高, 繼續長線持有
- 另外, 短期內會賣掉 62 載通去降降 Leverage

總結: 本人會身體力行, 持續加貨, 不估底, 但要盡力而為, 亦會貨換貨, 珍惜吸納優質資產的好時機