鄭家提出收購要約,已全數沽出新創建,子彈主要用作買入GLP債券
發掘了極佳的投資機會—GLP債券,風險回報比極度理想
由於GLP債券lump sum數目較大,唯有大幅優化組合,賣出了不少非核心持倉
投資選股/債時大致有以下方向
- 現金充裕、護城河強勁、有定價權/加價能力、估值合理的Mega Tech
- 商業模式安全/穩定、具增長能力的Asset Manager
- 現金流強勁、股息率高但派息比率低的傳統股,在高利率環境/逆風下有能力維持甚至能增加股息
- 估值低殘、被市場無情錯殺但仍有成長能力的成長股
- 還款能力佳的distressed bond
- 賭回收價值高於現價的單位數內房債
現時主要持有以下投資標的(小部分透過期權持有)
債券(部分與戰友合資購買)
GLP
佳源(等待清盤收回少量資金)
正榮
融信
內房
萬科
中原建業
Asset
Manager
Brookfield(BAM & BN)
Legal &
General
石油
Marathon Oil
Petrobras
Mega
Tech
Alphabet
TSM
其他
Paypal
SBBB